In questa intervista pubblicata su Wall Street Italia analizziamo quando il trust può garantire la continuità dell’impresa, la protezione dei beni e una gestione fiscale efficiente, con particolare attenzione alla governance e alla manutenzione nel tempo.
Key takeaways
- Segregazione: il patrimonio conferito nel trust è separato e regolato da uno scopo preciso.
- Governance: ingresso graduale dei figli e regole di voto evitano conflitti e blocchi decisionali.
- Fisco: l’efficienza si gioca soprattutto su imposte indirette e corretta compliance.
“Il trust funziona se gli obiettivi sono chiari: proteggere, dare continuità e predisporre regole di successione coerenti con l’azienda di famiglia. L’errore ricorrente non è fiscale, ma di governance.”
“Molti patrimoni sono liquidi in apparenza ma illiquidi nella realtà, perché coincidono con l’impresa. Il trust permette di pianificare l’ingresso delle nuove generazioni senza esporre l’azienda ai conflitti che spesso seguono alla successione.”
Trust + polizza vita: un’integrazione strategica
Un tassello spesso decisivo, che nell’intervista viene solo accennato, è l’integrazione tra trust e polizza vita. Indicando come beneficiario della polizza il trustee pro tempore del Trust, l’indennizzo affluisce direttamente nel trust:
- si ottiene liquidità immediata e segregata,
- fuori dall’asse ereditario,
- di regola esente da imposta di successione e da IRPEF sulle prestazioni caso morte (artt. 1920–1923 c.c.; art. 12 TUS).
Quelle somme vengono poi distribuite secondo le regole del trust: ad esempio dote al coniuge, rendite ai figli, oppure fondo di continuità per l’impresa.
In alternativa, il trustee può essere contraente della polizza, oppure il trust può detenere una polizza di capitalizzazione per la gestione della tesoreria, prestando attenzione a:
- imposte indirette sulla dotazione,
- eventuale monitoraggio RW/IVAFE se la compagnia è estera.
Per approfondire
Per chi vuole approfondire l’argomento è possibile contattarci direttamente via email, oppure accedere al sito del giornale per abbonarsi e leggere l’articolo completo https://shop.wallstreetitalia.com oppure ascoltare il podcast della serie Trust Talks dove parliamo di Trust e Polizze Vita: https://studiogaeta.com/2023/11/16/trust-e-polizze-vita-2/
Dott. Paolo Gaeta
Paolo Gaeta & Associati
